După aproape un an și jumătate de când a menținut dobânda-cheie la 7% (din 10 ianuarie 2023), Banca Națională a României (BNR) a decis să relaxeze politica monetară. Consiliul de Administrație al BNR a hotărât vineri, 5 iulie 2024, să scadă rata dobânzii de politică monetară la 6,75% pe an, începând cu 8 iulie 2024.
Deși decizia nu a surprins, în luna mai Guvernatorul Mugur Isărescu avertiza despre riscurile fiscale și creșterea creditării de consum. Cu toate acestea, inflația a scăzut mai rapid decât estimările BNR și ale pieței, fapt care a determinat Consiliul să devină „mai deschis” la reducerea dobânzilor.
Reducerea dobânzii este binevenită pentru investitori și toți jucătorii din economie, marcând o schimbare semnificativă în politica monetară. Acest pas indică faptul că costurile împrumuturilor vor fi mai mici, oferind o gură de aer proaspătă pentru cei cu credite în lei și pentru firmele care ezitau să investească din cauza costurilor ridicate ale împrumuturilor.
5 feluri în care decizia BNR te afectează personal:
- Împrumuturi mai ieftine: Dobânzile mai mici înseamnă costuri mai mici pentru împrumuturi, fie că e vorba de credite pentru mașini, locuințe sau achiziții cu cardul de credit.
- Stimularea creditării: O dobândă mai mică încurajează oamenii să ceară împrumuturi, deoarece ratele devin mai accesibile.
- Impact asupra pieței bursiere: Reducerea dobânzilor poate determina oamenii să-și mute economiile de la depozitele bancare către piața de capital în căutarea unor randamente mai bune.
- Puterea de cumpărare: Deciziile de politică monetară influențează puterea de cumpărare, afectând prețurile împrumuturilor și sumele primite pentru economii.
- Crearea locurilor de muncă: Dobânzile mai mici stimulează investițiile, ducând la crearea de noi locuri de muncă.
Ce sunt ratele dobânzilor?
Ratele dobânzilor reprezintă costul împrumuturilor sau „prețul banilor”. Dacă iei un împrumut de 10.000 de lei la o rată anuală de 5%, trebuie să plătești băncii 500 de lei pe an, pe lângă rambursarea împrumutului. Dobânzi mai mici înseamnă că returnezi mai puțini bani băncii.
Ce factori determină evoluția ratelor dobânzilor?
Ratele dobânzilor sunt influențate de deciziile BNR, cererea și oferta de credite. Dacă mulți oameni și firme economisesc bani, ratele dobânzilor tind să scadă. În schimb, dacă cererea de împrumuturi este mare, ratele dobânzilor cresc.
Cum acționează ratele dobânzilor asupra inflației?
BNR poate majora ratele dobânzilor pentru a tempera economia și a reduce inflația sau le poate reduce pentru a impulsiona investițiile și cheltuielile. Este esențial ca băncile centrale să monitorizeze așteptările privind inflația pentru a evita o spirală a creșterii prețurilor și salariilor.